GE 에어로스페이스(GE) 재무제표: 매출·영업이익·순이익과 부채비율

GE 에어로스페이스(GE)의 최근 회계연도(2025-12-31 결산) 매출은 459억 달러로 직전 연도보다 18.5% 늘었습니다.

영업이익은 87억 달러, 순이익은 87억 달러이며 영업이익률 18.9%, 순이익률 19.0%를 기록했습니다.

2022 회계연도부터 3년 동안 매출은 연평균 16.3%씩 성장했습니다.

연도별 매출 증가율은 2023년 +21.3%, 2024년 +9.5%, 2025년 +18.5%입니다. 가장 크게 늘어난 해는 2023 회계연도(+21.3%), 가장 부진했던 해는 2024 회계연도(+9.5%)입니다.

최근 연도의 증가율이 그 전해보다 높아 성장 속도가 빨라지는 구간입니다. 매출 규모가 커진 상태에서 증가율이 오르는 것은 수요가 넓어지고 있다는 신호로 읽힙니다.

희석 주당순이익(EPS)은 2022 회계연도 $0.05에서 2025 회계연도 $8.14로 연평균 446.0% 늘었습니다. EPS가 매출보다 빠르게 늘어 이익률 개선이나 자사주 매입 효과가 주당 가치에 더해졌습니다.

영업이익률은 2022 회계연도 12.3%에서 2025 회계연도 18.9%로 6.6%포인트 높아졌습니다. 매출이 늘어나는 동안 비용이 그보다 덜 늘어 규모의 경제가 작동했다는 뜻입니다.

매출총이익률은 31.5%입니다. 원가 비중이 높은 편이라 원자재 가격이나 단가 변화에 이익이 민감하게 움직입니다.

연구개발비는 16억 달러로 매출의 3.4%를 차지합니다. 연구개발 비중이 과도하지 않아 비용 대부분이 원가와 판매관리비에서 나옵니다.

최근 12개월 자기자본이익률(ROE)은 48.2%입니다. 주주 자본 대비 이익 창출력이 높은 편이며, 부채를 많이 쓰는 회사는 ROE가 부풀려질 수 있어 아래 부채비율과 같이 보는 것이 좋습니다.

지난 회계연도 매출이 +18.5% 변할 때 영업이익은 +28.4% 변했습니다. 이익이 매출보다 크게 움직이는 영업 레버리지가 플러스로 작동해, 매출이 늘수록 이익이 더 가파르게 늘어나는 구조입니다.

연도별 순이익률은 2022년 1.2%, 2023년 26.8%, 2024년 16.9%, 2025년 19.0%입니다.

최근 회계연도 영업현금흐름은 85억 달러, 설비투자(CAPEX)는 13억 달러로 잉여현금흐름(FCF)은 73억 달러입니다.

순이익 대비 잉여현금흐름 비율은 83.5%입니다. 이익의 절반 이상이 현금으로 남지만, 설비투자나 운전자본에 상당 부분이 묶이고 있습니다.

설비투자는 매출의 2.8% 규모입니다. 자본 투입 부담이 크지 않은 사업 구조입니다.

최근 회계연도 주주환원은 자사주 매입 76억 달러, 배당금 지급 15억 달러로 합계 90억 달러입니다. 잉여현금흐름의 123.9%를 주주에게 돌려준 셈이며, 번 현금보다 많이 돌려줘 보유 현금이나 차입으로 일부를 메웠습니다.

최근 결산 기준 총자산은 1,302억 달러, 부채총계는 1,113억 달러, 자기자본은 187억 달러로 부채비율(부채÷자본)은 596%입니다. 부채 부담이 큰 편이라 금리 상승기에는 이자 비용을 따로 확인할 필요가 있습니다.

총차입금 205억 달러가 현금성 자산 124억 달러보다 많아 순차입금이 81억 달러입니다. 연간 영업현금흐름 기준으로 약 0.9년치에 해당하는 규모입니다.

자기자본은 2022 회계연도 대비 -44.6% 변했습니다. 이익이 쌓이면 늘고 배당·자사주 매입이 많으면 줄어들기 때문에, 주주환원이 큰 회사는 이익이 늘어도 자본이 줄 수 있습니다.

가장 최근 분기(2026-06-30 결산) 매출은 133억 달러로 직전 분기보다 +7.7%, 1년 전 같은 분기보다 +21.1% 변했습니다. 분기 영업이익률은 19.2%입니다.

최근 5개 분기 가운데 직전 분기보다 매출이 늘어난 분기는 3번입니다. 계절성이 있는 업종은 직전 분기보다 전년 동기와 비교하는 편이 정확합니다.

최근 분기의 전년 동기 대비 증가율(+21.1%)이 지난 회계연도 연간 증가율(+18.5%)보다 높아, 올해 들어 성장이 더 빨라지고 있습니다.

분기 희석 EPS는 $2.26로 1년 전 같은 분기($1.89)보다 +19.6% 변했습니다. 분기 순이익률은 18.4%에서 17.8%로 낮아졌습니다.

현재 시가총액은 3,318억 달러로 최근 회계연도 매출의 7.2배, 순이익의 38.1배 수준입니다. 최근 12개월 이익 기준 PER은 37.8배입니다.

잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 FCF 수익률은 2.19%입니다. 현금 창출력보다 앞으로의 성장 기대가 주가에 더 많이 반영돼 있다는 뜻입니다.

지난 회계연도 주주환원 총액을 시가총액으로 나누면 연 2.71%입니다. 배당수익률만 보면 놓치기 쉬운 자사주 매입까지 합친 실질 환원율입니다.

GE 에어로스페이스의 회계연도는 매년 12월에 끝납니다. 달력 연도와 같아 다른 12월 결산 기업과 같은 기간으로 바로 비교할 수 있습니다. 야후 파이낸스 업종 분류는 Aerospace & Defense, 섹터 분류는 Industrials입니다.

표의 수치는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 연간·분기 보고서를 야후 파이낸스가 정리한 값입니다. 일회성 손익이 반영된 순이익보다 영업이익과 영업현금흐름이 사업의 기초 체력을 더 잘 보여줍니다.