CH 로빈슨 월드와이드(CHRW) 재무제표: 매출·영업이익·순이익과 부채비율

CH 로빈슨 월드와이드(CHRW)의 최근 회계연도(2025-12-31 결산) 매출은 162억 달러로 직전 연도보다 8.4% 줄었습니다.

영업이익은 8억 달러, 순이익은 6억 달러이며 영업이익률 4.9%, 순이익률 3.6%를 기록했습니다.

2022 회계연도부터 3년 동안 매출은 연평균 -13.1%씩 감소했습니다.

연도별 매출 증가율은 2023년 -28.7%, 2024년 +0.7%, 2025년 -8.4%입니다. 가장 크게 늘어난 해는 2024 회계연도(+0.7%), 가장 부진했던 해는 2023 회계연도(-28.7%)입니다.

최근 연도의 증가율은 그 전해보다 낮아 성장 속도는 둔화했습니다. 매출 규모가 커질수록 같은 금액이 늘어도 증가율은 낮아지므로, 절대 증가액(-15억 달러)도 함께 보는 것이 좋습니다.

희석 주당순이익(EPS)은 2022 회계연도 $7.40에서 2025 회계연도 $4.83로 연평균 13.3% 줄었습니다. EPS 증가가 매출 증가보다 느려 비용 증가나 주식 수 증가가 주당 이익을 일부 깎았습니다.

영업이익률은 2022 회계연도 5.1%, 2025 회계연도 4.9%로 3년 동안 거의 같은 수준을 지켰습니다. 매출이 변하는 동안 비용도 비슷한 비율로 움직여 이익 구조가 안정적이라는 뜻입니다.

매출총이익률은 8.4%입니다. 원가 비중이 높은 편이라 원자재 가격이나 단가 변화에 이익이 민감하게 움직입니다.

최근 12개월 자기자본이익률(ROE)은 37.1%입니다. 주주 자본 대비 이익 창출력이 높은 편이며, 부채를 많이 쓰는 회사는 ROE가 부풀려질 수 있어 아래 부채비율과 같이 보는 것이 좋습니다.

지난 회계연도 매출이 -8.4% 변할 때 영업이익은 +18.8% 변했습니다. 이익이 매출보다 크게 움직이는 영업 레버리지가 플러스로 작동해, 매출이 늘수록 이익이 더 가파르게 늘어나는 구조입니다.

연도별 순이익률은 2022년 3.8%, 2023년 1.8%, 2024년 2.6%, 2025년 3.6%입니다.

최근 회계연도 영업현금흐름은 9억 달러, 설비투자(CAPEX)는 7,054만 달러로 잉여현금흐름(FCF)은 8억 달러입니다.

순이익 대비 잉여현금흐름 비율은 143.8%입니다. 장부상 이익이 대부분 실제 현금으로 들어오고 있어 이익의 질이 좋은 편입니다.

설비투자는 매출의 0.4% 규모입니다. 자본 투입 부담이 크지 않은 사업 구조입니다.

최근 회계연도 주주환원은 자사주 매입 4억 달러, 배당금 지급 3억 달러로 합계 7억 달러입니다. 잉여현금흐름의 77.7%를 주주에게 돌려준 셈이며, 남은 현금은 재투자나 현금 보유로 쌓였습니다.

최근 결산 기준 총자산은 51억 달러, 부채총계는 32억 달러, 자기자본은 18억 달러로 부채비율(부채÷자본)은 174%입니다. 부채가 자본보다 많지만 대형 제조·서비스 기업에서 흔한 범위입니다.

총차입금 14억 달러가 현금성 자산 2억 달러보다 많아 순차입금이 12억 달러입니다. 연간 영업현금흐름 기준으로 약 1.3년치에 해당하는 규모입니다.

자기자본은 2022 회계연도 대비 +36.4% 변했습니다. 이익이 쌓이면 늘고 배당·자사주 매입이 많으면 줄어들기 때문에, 주주환원이 큰 회사는 이익이 늘어도 자본이 줄 수 있습니다.

가장 최근 분기(2026-03-31 결산) 매출은 40억 달러로 직전 분기보다 +2.6%, 1년 전 같은 분기보다 -0.8% 변했습니다. 분기 영업이익률은 4.4%입니다.

최근 5개 분기 가운데 직전 분기보다 매출이 늘어난 분기는 3번입니다. 계절성이 있는 업종은 직전 분기보다 전년 동기와 비교하는 편이 정확합니다.

최근 분기의 전년 동기 대비 증가율(-0.8%)이 지난 회계연도 연간 증가율(-8.4%)보다 높아, 올해 들어 성장이 더 빨라지고 있습니다.

현재 시가총액은 172억 달러로 최근 회계연도 매출의 1.1배, 순이익의 29.3배 수준입니다. 최근 12개월 이익 기준 PER은 28.1배입니다.

잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 FCF 수익률은 4.91%입니다. 현금 창출력보다 앞으로의 성장 기대가 주가에 더 많이 반영돼 있다는 뜻입니다.

지난 회계연도 주주환원 총액을 시가총액으로 나누면 연 3.82%입니다. 배당수익률만 보면 놓치기 쉬운 자사주 매입까지 합친 실질 환원율입니다.

CH 로빈슨 월드와이드의 회계연도는 매년 12월에 끝납니다. 달력 연도와 같아 다른 12월 결산 기업과 같은 기간으로 바로 비교할 수 있습니다. 야후 파이낸스 업종 분류는 Integrated Freight & Logistics, 섹터 분류는 Industrials입니다.

표의 수치는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 연간·분기 보고서를 야후 파이낸스가 정리한 값입니다. 일회성 손익이 반영된 순이익보다 영업이익과 영업현금흐름이 사업의 기초 체력을 더 잘 보여줍니다.