트랙터 서플라이(TSCO) 재무제표: 매출·영업이익·순이익과 부채비율

트랙터 서플라이(TSCO)의 최근 회계연도(2025-12-31 결산) 매출은 155억 달러로 직전 연도보다 4.3% 늘었습니다.

영업이익은 15억 달러, 순이익은 11억 달러이며 영업이익률 9.5%, 순이익률 7.1%를 기록했습니다.

2022 회계연도부터 3년 동안 매출은 연평균 3.0%씩 성장했습니다.

연도별 매출 증가율은 2023년 +2.5%, 2024년 +2.2%, 2025년 +4.3%입니다. 가장 크게 늘어난 해는 2025 회계연도(+4.3%), 가장 부진했던 해는 2024 회계연도(+2.2%)입니다.

최근 연도의 증가율이 그 전해보다 높아 성장 속도가 빨라지는 구간입니다. 매출 규모가 커진 상태에서 증가율이 오르는 것은 수요가 넓어지고 있다는 신호로 읽힙니다.

희석 주당순이익(EPS)은 2022 회계연도 $1.94에서 2025 회계연도 $2.06로 연평균 2.0% 늘었습니다. EPS 증가가 매출 증가보다 느려 비용 증가나 주식 수 증가가 주당 이익을 일부 깎았습니다.

영업이익률은 2022 회계연도 10.1%, 2025 회계연도 9.5%로 3년 동안 거의 같은 수준을 지켰습니다. 매출이 변하는 동안 비용도 비슷한 비율로 움직여 이익 구조가 안정적이라는 뜻입니다.

매출총이익률은 36.4%입니다. 제조와 서비스가 섞인 기업에서 흔한 중간 수준입니다.

최근 12개월 자기자본이익률(ROE)은 39.5%입니다. 주주 자본 대비 이익 창출력이 높은 편이며, 부채를 많이 쓰는 회사는 ROE가 부풀려질 수 있어 아래 부채비율과 같이 보는 것이 좋습니다.

지난 회계연도 매출이 +4.3% 변할 때 영업이익은 0.0% 변했습니다. 이익 증가가 매출 증가를 따라가지 못해 비용이 매출보다 빠르게 늘었습니다.

연도별 순이익률은 2022년 7.7%, 2023년 7.6%, 2024년 7.4%, 2025년 7.1%입니다.

최근 회계연도 영업현금흐름은 16억 달러, 설비투자(CAPEX)는 9억 달러로 잉여현금흐름(FCF)은 7억 달러입니다.

순이익 대비 잉여현금흐름 비율은 67.6%입니다. 이익의 절반 이상이 현금으로 남지만, 설비투자나 운전자본에 상당 부분이 묶이고 있습니다.

설비투자는 매출의 5.8% 규모입니다. 자본 투입 부담이 크지 않은 사업 구조입니다.

최근 회계연도 주주환원은 자사주 매입 4억 달러, 배당금 지급 5억 달러로 합계 9억 달러입니다. 잉여현금흐름의 116.8%를 주주에게 돌려준 셈이며, 번 현금보다 많이 돌려줘 보유 현금이나 차입으로 일부를 메웠습니다.

최근 결산 기준 총자산은 109억 달러, 부채총계는 84억 달러, 자기자본은 26억 달러로 부채비율(부채÷자본)은 324%입니다. 부채 부담이 큰 편이라 금리 상승기에는 이자 비용을 따로 확인할 필요가 있습니다.

총차입금 59억 달러가 현금성 자산 2억 달러보다 많아 순차입금이 57억 달러입니다. 연간 영업현금흐름 기준으로 약 3.5년치에 해당하는 규모입니다.

자기자본은 2022 회계연도 대비 +26.4% 변했습니다. 이익이 쌓이면 늘고 배당·자사주 매입이 많으면 줄어들기 때문에, 주주환원이 큰 회사는 이익이 늘어도 자본이 줄 수 있습니다.

가장 최근 분기(2026-06-30 결산) 매출은 45억 달러로 직전 분기보다 +26.4%, 1년 전 같은 분기보다 +2.3% 변했습니다. 분기 영업이익률은 11.7%입니다.

최근 5개 분기 가운데 직전 분기보다 매출이 늘어난 분기는 2번입니다. 계절성이 있는 업종은 직전 분기보다 전년 동기와 비교하는 편이 정확합니다.

최근 분기의 전년 동기 대비 증가율(+2.3%)은 지난 회계연도 연간 증가율(+4.3%)보다 낮아, 올해 들어 성장 속도가 느려졌습니다.

분기 희석 EPS는 $0.69로 1년 전 같은 분기($0.81)보다 -14.8% 변했습니다. 분기 순이익률은 9.7%에서 7.9%로 낮아졌습니다.

현재 시가총액은 165억 달러로 최근 회계연도 매출의 1.1배, 순이익의 15.1배 수준입니다. 최근 12개월 이익 기준 PER은 17.0배입니다.

잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 FCF 수익률은 4.48%입니다. 현금 창출력보다 앞으로의 성장 기대가 주가에 더 많이 반영돼 있다는 뜻입니다.

지난 회계연도 주주환원 총액을 시가총액으로 나누면 연 5.23%입니다. 배당수익률만 보면 놓치기 쉬운 자사주 매입까지 합친 실질 환원율입니다.

트랙터 서플라이의 회계연도는 매년 12월에 끝납니다. 달력 연도와 같아 다른 12월 결산 기업과 같은 기간으로 바로 비교할 수 있습니다. 야후 파이낸스 업종 분류는 Specialty Retail, 섹터 분류는 Consumer Cyclical입니다.

표의 수치는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 연간·분기 보고서를 야후 파이낸스가 정리한 값입니다. 일회성 손익이 반영된 순이익보다 영업이익과 영업현금흐름이 사업의 기초 체력을 더 잘 보여줍니다.