텍사스 인스트루먼트(TXN) 재무제표: 매출·영업이익·순이익과 부채비율

텍사스 인스트루먼트(TXN)의 최근 회계연도(2025-12-31 결산) 매출은 177억 달러로 직전 연도보다 13.0% 늘었습니다.

영업이익은 61억 달러, 순이익은 50억 달러이며 영업이익률 34.7%, 순이익률 28.3%를 기록했습니다.

2022 회계연도부터 3년 동안 매출은 연평균 -4.1%씩 감소했습니다.

연도별 매출 증가율은 2023년 -12.5%, 2024년 -10.7%, 2025년 +13.0%입니다. 가장 크게 늘어난 해는 2025 회계연도(+13.0%), 가장 부진했던 해는 2023 회계연도(-12.5%)입니다.

최근 연도의 증가율이 그 전해보다 높아 성장 속도가 빨라지는 구간입니다. 매출 규모가 커진 상태에서 증가율이 오르는 것은 수요가 넓어지고 있다는 신호로 읽힙니다.

희석 주당순이익(EPS)은 2022 회계연도 $9.41에서 2025 회계연도 $5.45로 연평균 16.6% 줄었습니다. EPS 증가가 매출 증가보다 느려 비용 증가나 주식 수 증가가 주당 이익을 일부 깎았습니다.

영업이익률은 2022 회계연도 51.9%에서 2025 회계연도 34.7%로 17.2%포인트 낮아졌습니다. 매출이 줄면서 고정비 부담이 커져 이익률이 함께 낮아졌습니다.

매출총이익률은 57.0%입니다. 제조와 서비스가 섞인 기업에서 흔한 중간 수준입니다.

연구개발비는 21억 달러로 매출의 11.8%를 차지합니다. 연구개발 비중이 과도하지 않아 비용 대부분이 원가와 판매관리비에서 나옵니다.

최근 12개월 자기자본이익률(ROE)은 35.2%입니다. 주주 자본 대비 이익 창출력이 높은 편이며, 부채를 많이 쓰는 회사는 ROE가 부풀려질 수 있어 아래 부채비율과 같이 보는 것이 좋습니다.

지난 회계연도 매출이 +13.0% 변할 때 영업이익은 +15.0% 변했습니다. 이익이 매출보다 크게 움직이는 영업 레버리지가 플러스로 작동해, 매출이 늘수록 이익이 더 가파르게 늘어나는 구조입니다.

연도별 순이익률은 2022년 43.7%, 2023년 37.2%, 2024년 30.7%, 2025년 28.3%입니다.

최근 회계연도 영업현금흐름은 72억 달러, 설비투자(CAPEX)는 46억 달러로 잉여현금흐름(FCF)은 26억 달러입니다.

순이익 대비 잉여현금흐름 비율은 52.0%입니다. 이익의 절반 이상이 현금으로 남지만, 설비투자나 운전자본에 상당 부분이 묶이고 있습니다.

설비투자는 매출의 25.7% 규모입니다. 공장·데이터센터처럼 자본이 많이 드는 사업이라 경기 둔화기에 투자 부담이 이익을 누를 수 있습니다.

최근 회계연도 주주환원은 자사주 매입 15억 달러, 배당금 지급 50억 달러로 합계 65억 달러입니다. 잉여현금흐름의 248.8%를 주주에게 돌려준 셈이며, 번 현금보다 많이 돌려줘 보유 현금이나 차입으로 일부를 메웠습니다.

최근 결산 기준 총자산은 346억 달러, 부채총계는 183억 달러, 자기자본은 163억 달러로 부채비율(부채÷자본)은 113%입니다. 부채가 자본보다 많지만 대형 제조·서비스 기업에서 흔한 범위입니다.

총차입금 140억 달러가 현금성 자산 49억 달러보다 많아 순차입금이 92억 달러입니다. 연간 영업현금흐름 기준으로 약 1.3년치에 해당하는 규모입니다.

자기자본은 2022 회계연도 대비 +11.6% 변했습니다. 이익이 쌓이면 늘고 배당·자사주 매입이 많으면 줄어들기 때문에, 주주환원이 큰 회사는 이익이 늘어도 자본이 줄 수 있습니다.

가장 최근 분기(2026-06-30 결산) 매출은 55억 달러로 직전 분기보다 +13.2%, 1년 전 같은 분기보다 +22.8% 변했습니다. 분기 영업이익률은 42.6%입니다.

최근 5개 분기 가운데 직전 분기보다 매출이 늘어난 분기는 3번입니다. 계절성이 있는 업종은 직전 분기보다 전년 동기와 비교하는 편이 정확합니다.

최근 분기의 전년 동기 대비 증가율(+22.8%)이 지난 회계연도 연간 증가율(+13.0%)보다 높아, 올해 들어 성장이 더 빨라지고 있습니다.

분기 희석 EPS는 $2.14로 1년 전 같은 분기($1.41)보다 +51.8% 변했습니다. 분기 순이익률은 29.1%에서 36.2%로 높아졌습니다.

현재 시가총액은 2,472억 달러로 최근 회계연도 매출의 14배, 순이익의 49.4배 수준입니다. 최근 12개월 이익 기준 PER은 41.5배입니다.

잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 FCF 수익률은 1.05%입니다. 현금 창출력보다 앞으로의 성장 기대가 주가에 더 많이 반영돼 있다는 뜻입니다.

지난 회계연도 주주환원 총액을 시가총액으로 나누면 연 2.62%입니다. 배당수익률만 보면 놓치기 쉬운 자사주 매입까지 합친 실질 환원율입니다.

텍사스 인스트루먼트의 회계연도는 매년 12월에 끝납니다. 달력 연도와 같아 다른 12월 결산 기업과 같은 기간으로 바로 비교할 수 있습니다. 야후 파이낸스 업종 분류는 Semiconductors, 섹터 분류는 Technology입니다.

표의 수치는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 연간·분기 보고서를 야후 파이낸스가 정리한 값입니다. 일회성 손익이 반영된 순이익보다 영업이익과 영업현금흐름이 사업의 기초 체력을 더 잘 보여줍니다.