2025년 3월 시장 결산: 지수·테마주·원자재·해외투자 성과 정리

2025년 3월 주요 지수 17개 중 가장 많이 오른 곳은 인도 센섹스(+5.8%), 가장 부진한 곳은 필라델피아 반도체(-10.4%)입니다.

코스피는 -2.0%, S&P500은 -5.8%였고 원/달러 환율은 +1.4% 움직여 월말 1,469.41원이 됐습니다.

2025년 3월 관련주 테마 754개의 구성 종목 월간 수익률 평균을 비교하면 1위는 영화 관련주(+106.2%), 꼴찌는 HLB그룹 관련주(-31.1%)입니다.

2025년 3월 원화로 투자했을 때 성과가 가장 좋았던 시장은 인도(+9.4%), 가장 나빴던 시장은 대만(-9.8%)입니다.

원자재 15종 중에서는 구리(+11.2%)이 가장 강했고 코코아(-12.3%)이 가장 약했습니다.

오른 지수는 17개 중 3개입니다. 대부분의 시장이 함께 내린 위험회피의 달이었습니다. 변동성 지수 VIX는 +13.5% 변해 월말 22.28였습니다.

주식(코스피 -2.0%, S&P500 -5.8%)과 안전자산(금 +9.6%, 달러 +1.4%)의 움직임을 함께 보면 2025년 3월은 "위험회피" 국면에 가까웠습니다. 주식이 내리고 금이나 달러로 돈이 몰린 달입니다.

원/달러 환율이 +1.4% 움직인 가운데 코스피와 S&P500의 격차는 3.7%포인트였습니다. 국내 증시가 미국보다 강했습니다. 달러로 환산한 코스피 수익률은 약 -3.3%로, 외국인 투자자가 체감한 성과입니다.

에너지(원유·천연가스), 금속(구리·금·은 등), 농산물(곡물·커피·코코아·설탕)로 나눠 보면 평균 변화율이 에너지 +4.0%, 금속 +7.4%, 농산물 -2.4%입니다.

같은 달 코스피는 -2.0%, 코스닥은 -9.6% 움직였고, 코스피보다 수익률이 높았던 테마는 754개 중 150개(20%)입니다.

테마에 속한 국내 종목 2,372개 가운데 481개(20%)가 올랐습니다.

상위 5개 테마는 영화 관련주(+106.2%, 13종목), 초전도체 관련주(+92.1%, 15종목), 엔터테인먼트 관련주(+45.2%, 28종목), 골프·레저 관련주(+25.4%, 5종목), 줄기세포 관련주(+12.1%, 11종목)입니다. 1위 영화 관련주는 구성 종목 13개 중 15%가 올랐고, 테마 안에서 가장 많이 오른 종목은 아센디오(+1,521.7%)입니다.

하위 5개 테마는 HLB그룹 관련주(-31.1%), 에코프로그룹 관련주(-21.0%), ARM 관련주(-20.0%), 3D 센싱 관련주(-18.1%), 이미지센서 관련주(-18.1%)입니다. 가장 부진한 HLB그룹 관련주는 구성 종목 중 0%만 올랐습니다.

테마 수익률의 평균은 -5.3%, 테마 간 표준편차는 7.5%포인트입니다. 한 달에 10% 넘게 오른 테마가 6개, 10% 넘게 내린 테마가 119개로 약세 쪽으로 크게 기운 달이었습니다. 코스피(-2.0%)가 코스닥(-9.6%)보다 강해 대형주 중심 테마가 상대적으로 유리했습니다.

한국(코스피 -2.0%)은 8개 시장 중 5위였습니다. 해외 시장 가운데 원화 대비 통화 가치가 오른 곳은 7곳(인도, 중국, 유럽, 베트남, 일본, 미국, 대만)입니다.

현지 통화 기준 순위와 원화 기준 순위를 비교하면 유럽(현지 4위 → 원화 3위), 베트남(현지 3위 → 원화 4위)처럼 환율 때문에 순위가 바뀐 시장이 2곳입니다. 해외 투자에서 어느 나라를 고르느냐만큼 그 나라 통화가 어떻게 움직이느냐도 중요하다는 점을 보여 줍니다.