에어 프로덕츠 앤 케미컬스(APD) 재무제표: 매출·영업이익·순이익과 부채비율

에어 프로덕츠 앤 케미컬스(APD)의 최근 회계연도(2025-09-30 결산) 매출은 120억 달러로 직전 연도보다 0.5% 줄었습니다.

영업이익은 29억 달러, 순이익은 -4억 달러이며 영업이익률 24.0%, 순이익률 -3.3%를 기록했습니다.

2022 회계연도부터 3년 동안 매출은 연평균 -1.8%씩 감소했습니다.

연도별 매출 증가율은 2023년 -0.8%, 2024년 -4.0%, 2025년 -0.5%입니다. 가장 크게 늘어난 해는 2025 회계연도(-0.5%), 가장 부진했던 해는 2024 회계연도(-4.0%)입니다.

최근 연도의 증가율이 그 전해보다 높아 성장 속도가 빨라지는 구간입니다. 매출 규모가 커진 상태에서 증가율이 오르는 것은 수요가 넓어지고 있다는 신호로 읽힙니다.

희석 EPS는 2022 회계연도 $10.14, 2025 회계연도 $-1.77입니다. 기준 연도가 적자였거나 0에 가까워 연평균 성장률은 의미가 없어 계산하지 않았습니다.

최근 연도를 포함해 1개 연도에서 순손실을 기록했습니다. 적자 기업은 PER로 가치를 평가하기 어려워 매출 성장률과 현금 소진 속도를 함께 봐야 합니다.

영업이익률은 2022 회계연도 19.0%에서 2025 회계연도 24.0%로 5.0%포인트 높아졌습니다. 매출이 늘지 않았는데도 이익률이 오른 것은 비용 절감이나 사업 구조 조정의 효과로 볼 수 있습니다.

매출총이익률은 31.4%입니다. 원가 비중이 높은 편이라 원자재 가격이나 단가 변화에 이익이 민감하게 움직입니다.

연구개발비는 9,630만 달러로 매출의 0.8%를 차지합니다. 연구개발 비중이 과도하지 않아 비용 대부분이 원가와 판매관리비에서 나옵니다.

최근 12개월 자기자본이익률(ROE)은 0.0%입니다. 자본 대비 이익이 낮은 편이며, 부채를 많이 쓰는 회사는 ROE가 부풀려질 수 있어 아래 부채비율과 같이 보는 것이 좋습니다.

지난 회계연도 매출이 -0.5% 변할 때 영업이익은 -2.0% 변했습니다. 이익 증가가 매출 증가를 따라가지 못해 비용이 매출보다 빠르게 늘었습니다.

연도별 순이익률은 2022년 17.8%, 2023년 18.3%, 2024년 31.6%, 2025년 -3.3%입니다.

최근 회계연도 영업현금흐름은 33억 달러, 설비투자(CAPEX)는 70억 달러로 잉여현금흐름(FCF)은 -38억 달러입니다.

설비투자는 매출의 58.3% 규모입니다. 공장·데이터센터처럼 자본이 많이 드는 사업이라 경기 둔화기에 투자 부담이 이익을 누를 수 있습니다.

최근 회계연도 주주환원은 배당금 지급 16억 달러입니다. 자사주 매입 없이 배당으로만 환원했습니다.

잉여현금흐름이 -38억 달러로 마이너스입니다. 보유 현금성 자산 19억 달러을 지난해 속도로 쓴다면 약 0.5년을 버틸 수 있는 규모입니다. 2년이 안 되는 기간이라 유상증자나 차입 같은 추가 자금 조달 가능성을 염두에 둬야 합니다.

최근 결산 기준 총자산은 411억 달러, 부채총계는 237억 달러, 자기자본은 150억 달러로 부채비율(부채÷자본)은 158%입니다. 부채가 자본보다 많지만 대형 제조·서비스 기업에서 흔한 범위입니다.

총차입금 184억 달러가 현금성 자산 19억 달러보다 많아 순차입금이 166억 달러입니다. 연간 영업현금흐름 기준으로 약 5.1년치에 해당하는 규모입니다.

자기자본은 2022 회계연도 대비 +14.3% 변했습니다. 이익이 쌓이면 늘고 배당·자사주 매입이 많으면 줄어들기 때문에, 주주환원이 큰 회사는 이익이 늘어도 자본이 줄 수 있습니다.

가장 최근 분기(2026-06-30 결산) 매출은 32억 달러로 직전 분기보다 -0.3%, 1년 전 같은 분기보다 +4.6% 변했습니다. 분기 영업이익률은 25.6%입니다.

최근 5개 분기 가운데 직전 분기보다 매출이 늘어난 분기는 2번입니다. 계절성이 있는 업종은 직전 분기보다 전년 동기와 비교하는 편이 정확합니다.

최근 분기의 전년 동기 대비 증가율(+4.6%)이 지난 회계연도 연간 증가율(-0.5%)보다 높아, 올해 들어 성장이 더 빨라지고 있습니다.

분기 희석 EPS는 $-6.47로 1년 전 같은 분기($3.20)보다 -302.2% 변했습니다. 분기 순이익률은 23.6%에서 -45.6%로 낮아졌습니다.

현재 시가총액은 634억 달러로 최근 회계연도 매출의 5.3배 수준입니다. 최근 회계연도 순이익이 적자라 이익 기준 배수(PER)는 계산할 수 없습니다.

잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 FCF 수익률은 -5.94%입니다. 잉여현금흐름이 마이너스라 현재 주가는 미래 이익에 대한 기대에 기대고 있습니다.

지난 회계연도 주주환원 총액을 시가총액으로 나누면 연 2.50%입니다. 배당수익률만 보면 놓치기 쉬운 자사주 매입까지 합친 실질 환원율입니다.

에어 프로덕츠 앤 케미컬스의 회계연도는 매년 9월에 끝납니다. 달력 연도와 다르기 때문에 "2025 회계연도"는 2025-09-30까지의 12개월을 뜻하며, 다른 기업과 같은 해로 비교할 때 기간이 몇 달 어긋난다는 점을 기억해야 합니다. 야후 파이낸스 업종 분류는 Specialty Chemicals, 섹터 분류는 Basic Materials입니다.

표의 수치는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 연간·분기 보고서를 야후 파이낸스가 정리한 값입니다. 일회성 손익이 반영된 순이익보다 영업이익과 영업현금흐름이 사업의 기초 체력을 더 잘 보여줍니다.