인튜이티브 서지컬(ISRG) 재무제표: 매출·영업이익·순이익과 부채비율

인튜이티브 서지컬(ISRG)의 최근 회계연도(2025-12-31 결산) 매출은 101억 달러로 직전 연도보다 20.5% 늘었습니다.

영업이익은 29억 달러, 순이익은 -이며 영업이익률 29.3%, 순이익률 -를 기록했습니다.

2022 회계연도부터 3년 동안 매출은 연평균 17.4%씩 성장했습니다.

연도별 매출 증가율은 2023년 +14.5%, 2024년 +17.2%, 2025년 +20.5%입니다. 가장 크게 늘어난 해는 2025 회계연도(+20.5%), 가장 부진했던 해는 2023 회계연도(+14.5%)입니다.

최근 연도의 증가율이 그 전해보다 높아 성장 속도가 빨라지는 구간입니다. 매출 규모가 커진 상태에서 증가율이 오르는 것은 수요가 넓어지고 있다는 신호로 읽힙니다.

희석 주당순이익(EPS)은 2022 회계연도 $3.65에서 2025 회계연도 $7.87로 연평균 29.2% 늘었습니다. EPS가 매출보다 빠르게 늘어 이익률 개선이나 자사주 매입 효과가 주당 가치에 더해졌습니다.

영업이익률은 2022 회계연도 25.3%에서 2025 회계연도 29.3%로 4.0%포인트 높아졌습니다. 매출이 늘어나는 동안 비용이 그보다 덜 늘어 규모의 경제가 작동했다는 뜻입니다.

매출총이익률은 66.0%입니다. 원가 비중이 낮아 소프트웨어·플랫폼·설계 중심 기업에서 보이는 높은 수준입니다.

연구개발비는 13억 달러로 매출의 13.0%를 차지합니다. 연구개발 비중이 과도하지 않아 비용 대부분이 원가와 판매관리비에서 나옵니다.

최근 12개월 자기자본이익률(ROE)은 17.4%입니다. 평균적인 대형주 수준이며, 부채를 많이 쓰는 회사는 ROE가 부풀려질 수 있어 아래 부채비율과 같이 보는 것이 좋습니다.

지난 회계연도 매출이 +20.5% 변할 때 영업이익은 +25.4% 변했습니다. 이익이 매출보다 크게 움직이는 영업 레버리지가 플러스로 작동해, 매출이 늘수록 이익이 더 가파르게 늘어나는 구조입니다.

최근 회계연도 영업현금흐름은 30억 달러, 설비투자(CAPEX)는 5억 달러로 잉여현금흐름(FCF)은 25억 달러입니다.

설비투자는 매출의 5.4% 규모입니다. 자본 투입 부담이 크지 않은 사업 구조입니다.

최근 회계연도 주주환원은 자사주 매입 23억 달러입니다. 배당 없이 자사주 매입으로만 환원했습니다. 잉여현금흐름의 92.2%를 주주에게 돌려준 셈이며, 남은 현금은 재투자나 현금 보유로 쌓였습니다.

최근 결산 기준 총자산은 205억 달러, 부채총계는 25억 달러, 자기자본은 178억 달러로 부채비율(부채÷자본)은 14%입니다. 자본이 부채보다 많아 재무 구조가 안정적인 편입니다.

자기자본은 2022 회계연도 대비 +61.4% 변했습니다. 이익이 쌓이면 늘고 배당·자사주 매입이 많으면 줄어들기 때문에, 주주환원이 큰 회사는 이익이 늘어도 자본이 줄 수 있습니다.

가장 최근 분기(2026-06-30 결산) 매출은 29억 달러로 직전 분기보다 +4.4%, 1년 전 같은 분기보다 +18.5% 변했습니다. 분기 영업이익률은 33.6%입니다.

최근 5개 분기 가운데 직전 분기보다 매출이 늘어난 분기는 3번입니다. 계절성이 있는 업종은 직전 분기보다 전년 동기와 비교하는 편이 정확합니다.

최근 분기의 전년 동기 대비 증가율(+18.5%)은 지난 회계연도 연간 증가율(+20.5%)보다 낮아, 올해 들어 성장 속도가 느려졌습니다.

분기 희석 EPS는 $2.29로 1년 전 같은 분기($1.81)보다 +26.5% 변했습니다. 분기 순이익률은 27.0%에서 28.3%로 높아졌습니다.

현재 시가총액은 1,431억 달러로 최근 회계연도 매출의 14.2배 수준입니다. 최근 회계연도 순이익이 적자라 이익 기준 배수(PER)는 계산할 수 없습니다. 최근 12개월 이익 기준 PER은 45.7배입니다.

잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 FCF 수익률은 1.74%입니다. 현금 창출력보다 앞으로의 성장 기대가 주가에 더 많이 반영돼 있다는 뜻입니다.

지난 회계연도 주주환원 총액을 시가총액으로 나누면 연 1.60%입니다. 배당수익률만 보면 놓치기 쉬운 자사주 매입까지 합친 실질 환원율입니다.

인튜이티브 서지컬의 회계연도는 매년 12월에 끝납니다. 달력 연도와 같아 다른 12월 결산 기업과 같은 기간으로 바로 비교할 수 있습니다. 야후 파이낸스 업종 분류는 Medical Instruments & Supplies, 섹터 분류는 Healthcare입니다.

표의 수치는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 연간·분기 보고서를 야후 파이낸스가 정리한 값입니다. 일회성 손익이 반영된 순이익보다 영업이익과 영업현금흐름이 사업의 기초 체력을 더 잘 보여줍니다.