온 세미콘덕터(ON) 재무제표: 매출·영업이익·순이익과 부채비율

온 세미콘덕터(ON)의 최근 회계연도(2025-12-31 결산) 매출은 60억 달러로 직전 연도보다 15.3% 줄었습니다.

영업이익은 8억 달러, 순이익은 1억 달러이며 영업이익률 12.5%, 순이익률 2.0%를 기록했습니다.

2022 회계연도부터 3년 동안 매출은 연평균 -10.4%씩 감소했습니다.

연도별 매출 증가율은 2023년 -0.9%, 2024년 -14.2%, 2025년 -15.3%입니다. 가장 크게 늘어난 해는 2023 회계연도(-0.9%), 가장 부진했던 해는 2025 회계연도(-15.3%)입니다.

최근 연도의 증가율은 그 전해보다 낮아 성장 속도는 둔화했습니다. 매출 규모가 커질수록 같은 금액이 늘어도 증가율은 낮아지므로, 절대 증가액(-11억 달러)도 함께 보는 것이 좋습니다.

희석 주당순이익(EPS)은 2022 회계연도 $4.24에서 2025 회계연도 $0.29로 연평균 59.1% 줄었습니다. EPS 증가가 매출 증가보다 느려 비용 증가나 주식 수 증가가 주당 이익을 일부 깎았습니다.

영업이익률은 2022 회계연도 33.2%에서 2025 회계연도 12.5%로 20.7%포인트 낮아졌습니다. 매출이 줄면서 고정비 부담이 커져 이익률이 함께 낮아졌습니다.

매출총이익률은 33.1%입니다. 원가 비중이 높은 편이라 원자재 가격이나 단가 변화에 이익이 민감하게 움직입니다.

연구개발비는 6억 달러로 매출의 9.7%를 차지합니다. 연구개발 비중이 과도하지 않아 비용 대부분이 원가와 판매관리비에서 나옵니다.

최근 12개월 자기자본이익률(ROE)은 8.3%입니다. 자본 대비 이익이 낮은 편이며, 부채를 많이 쓰는 회사는 ROE가 부풀려질 수 있어 아래 부채비율과 같이 보는 것이 좋습니다.

지난 회계연도 매출이 -15.3% 변할 때 영업이익은 -60.5% 변했습니다. 이익 증가가 매출 증가를 따라가지 못해 비용이 매출보다 빠르게 늘었습니다.

연도별 순이익률은 2022년 22.8%, 2023년 26.5%, 2024년 22.2%, 2025년 2.0%입니다.

최근 회계연도 영업현금흐름은 18억 달러, 설비투자(CAPEX)는 3억 달러로 잉여현금흐름(FCF)은 14억 달러입니다.

순이익 대비 잉여현금흐름 비율은 1,172.4%입니다. 장부상 이익이 대부분 실제 현금으로 들어오고 있어 이익의 질이 좋은 편입니다.

설비투자는 매출의 5.7% 규모입니다. 자본 투입 부담이 크지 않은 사업 구조입니다.

최근 회계연도 주주환원은 자사주 매입 14억 달러입니다. 배당 없이 자사주 매입으로만 환원했습니다. 잉여현금흐름의 97.1%를 주주에게 돌려준 셈이며, 남은 현금은 재투자나 현금 보유로 쌓였습니다.

최근 결산 기준 총자산은 125억 달러, 부채총계는 48억 달러, 자기자본은 77억 달러로 부채비율(부채÷자본)은 63%입니다. 자본이 부채보다 많아 재무 구조가 안정적인 편입니다.

총차입금 30억 달러가 현금성 자산 25억 달러보다 많아 순차입금이 5억 달러입니다. 연간 영업현금흐름 기준으로 약 0.3년치에 해당하는 규모입니다.

자기자본은 2022 회계연도 대비 +24.0% 변했습니다. 이익이 쌓이면 늘고 배당·자사주 매입이 많으면 줄어들기 때문에, 주주환원이 큰 회사는 이익이 늘어도 자본이 줄 수 있습니다.

가장 최근 분기(2026-06-30 결산) 매출은 16억 달러로 직전 분기보다 +6.0%, 1년 전 같은 분기보다 +9.2% 변했습니다. 분기 영업이익률은 18.7%입니다.

최근 5개 분기 가운데 직전 분기보다 매출이 늘어난 분기는 2번입니다. 계절성이 있는 업종은 직전 분기보다 전년 동기와 비교하는 편이 정확합니다.

최근 분기의 전년 동기 대비 증가율(+9.2%)이 지난 회계연도 연간 증가율(-15.3%)보다 높아, 올해 들어 성장이 더 빨라지고 있습니다.

분기 희석 EPS는 $0.56로 1년 전 같은 분기($0.41)보다 +36.6% 변했습니다. 분기 순이익률은 11.6%에서 14.1%로 높아졌습니다.

현재 시가총액은 302억 달러로 최근 회계연도 매출의 5배, 순이익의 249.8배 수준입니다. 최근 12개월 이익 기준 PER은 51.4배입니다.

잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 FCF 수익률은 4.69%입니다. 현금 창출력보다 앞으로의 성장 기대가 주가에 더 많이 반영돼 있다는 뜻입니다.

지난 회계연도 주주환원 총액을 시가총액으로 나누면 연 4.56%입니다. 배당수익률만 보면 놓치기 쉬운 자사주 매입까지 합친 실질 환원율입니다.

온 세미콘덕터의 회계연도는 매년 12월에 끝납니다. 달력 연도와 같아 다른 12월 결산 기업과 같은 기간으로 바로 비교할 수 있습니다. 야후 파이낸스 업종 분류는 Semiconductors, 섹터 분류는 Technology입니다.

표의 수치는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 연간·분기 보고서를 야후 파이낸스가 정리한 값입니다. 일회성 손익이 반영된 순이익보다 영업이익과 영업현금흐름이 사업의 기초 체력을 더 잘 보여줍니다.