스틸 다이내믹스(STLD) 재무제표: 매출·영업이익·순이익과 부채비율

스틸 다이내믹스(STLD)의 최근 회계연도(2025-12-31 결산) 매출은 182억 달러로 직전 연도보다 3.6% 늘었습니다.

영업이익은 16억 달러, 순이익은 12억 달러이며 영업이익률 8.8%, 순이익률 6.5%를 기록했습니다.

2022 회계연도부터 3년 동안 매출은 연평균 -6.5%씩 감소했습니다.

연도별 매출 증가율은 2023년 -15.6%, 2024년 -6.7%, 2025년 +3.6%입니다. 가장 크게 늘어난 해는 2025 회계연도(+3.6%), 가장 부진했던 해는 2023 회계연도(-15.6%)입니다.

최근 연도의 증가율이 그 전해보다 높아 성장 속도가 빨라지는 구간입니다. 매출 규모가 커진 상태에서 증가율이 오르는 것은 수요가 넓어지고 있다는 신호로 읽힙니다.

희석 주당순이익(EPS)은 2022 회계연도 $20.92에서 2025 회계연도 $7.99로 연평균 27.4% 줄었습니다. EPS 증가가 매출 증가보다 느려 비용 증가나 주식 수 증가가 주당 이익을 일부 깎았습니다.

영업이익률은 2022 회계연도 24.9%에서 2025 회계연도 8.8%로 16.1%포인트 낮아졌습니다. 매출이 줄면서 고정비 부담이 커져 이익률이 함께 낮아졌습니다.

매출총이익률은 13.2%입니다. 원가 비중이 높은 편이라 원자재 가격이나 단가 변화에 이익이 민감하게 움직입니다.

최근 12개월 자기자본이익률(ROE)은 17.6%입니다. 평균적인 대형주 수준이며, 부채를 많이 쓰는 회사는 ROE가 부풀려질 수 있어 아래 부채비율과 같이 보는 것이 좋습니다.

지난 회계연도 매출이 +3.6% 변할 때 영업이익은 -24.1% 변했습니다. 이익 증가가 매출 증가를 따라가지 못해 비용이 매출보다 빠르게 늘었습니다.

연도별 순이익률은 2022년 17.4%, 2023년 13.0%, 2024년 8.8%, 2025년 6.5%입니다.

최근 회계연도 영업현금흐름은 14억 달러, 설비투자(CAPEX)는 9억 달러로 잉여현금흐름(FCF)은 5억 달러입니다.

순이익 대비 잉여현금흐름 비율은 42.3%입니다. 이익에 비해 남는 현금이 적습니다. 대규모 설비투자 국면이거나 매출채권·재고가 늘어난 경우이므로 원인을 확인할 필요가 있습니다.

설비투자는 매출의 5.2% 규모입니다. 자본 투입 부담이 크지 않은 사업 구조입니다.

최근 회계연도 주주환원은 자사주 매입 9억 달러, 배당금 지급 3억 달러로 합계 12억 달러입니다. 잉여현금흐름의 237.7%를 주주에게 돌려준 셈이며, 번 현금보다 많이 돌려줘 보유 현금이나 차입으로 일부를 메웠습니다.

최근 결산 기준 총자산은 164억 달러, 부채총계는 75억 달러, 자기자본은 90억 달러로 부채비율(부채÷자본)은 84%입니다. 자본이 부채보다 많아 재무 구조가 안정적인 편입니다.

총차입금 42억 달러가 현금성 자산 8억 달러보다 많아 순차입금이 34억 달러입니다. 연간 영업현금흐름 기준으로 약 2.4년치에 해당하는 규모입니다.

자기자본은 2022 회계연도 대비 +10.2% 변했습니다. 이익이 쌓이면 늘고 배당·자사주 매입이 많으면 줄어들기 때문에, 주주환원이 큰 회사는 이익이 늘어도 자본이 줄 수 있습니다.

가장 최근 분기(2026-06-30 결산) 매출은 61억 달러로 직전 분기보다 +17.0%, 1년 전 같은 분기보다 +33.4% 변했습니다. 분기 영업이익률은 12.4%입니다.

최근 5개 분기 가운데 직전 분기보다 매출이 늘어난 분기는 3번입니다. 계절성이 있는 업종은 직전 분기보다 전년 동기와 비교하는 편이 정확합니다.

최근 분기의 전년 동기 대비 증가율(+33.4%)이 지난 회계연도 연간 증가율(+3.6%)보다 높아, 올해 들어 성장이 더 빨라지고 있습니다.

분기 희석 EPS는 $3.69로 1년 전 같은 분기($2.01)보다 +83.6% 변했습니다. 분기 순이익률은 6.5%에서 8.8%로 높아졌습니다.

현재 시가총액은 335억 달러로 최근 회계연도 매출의 1.8배, 순이익의 28.2배 수준입니다. 최근 12개월 이익 기준 PER은 21.2배입니다.

잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 FCF 수익률은 1.50%입니다. 현금 창출력보다 앞으로의 성장 기대가 주가에 더 많이 반영돼 있다는 뜻입니다.

지난 회계연도 주주환원 총액을 시가총액으로 나누면 연 3.56%입니다. 배당수익률만 보면 놓치기 쉬운 자사주 매입까지 합친 실질 환원율입니다.

스틸 다이내믹스의 회계연도는 매년 12월에 끝납니다. 달력 연도와 같아 다른 12월 결산 기업과 같은 기간으로 바로 비교할 수 있습니다. 야후 파이낸스 업종 분류는 Steel, 섹터 분류는 Basic Materials입니다.

표의 수치는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 연간·분기 보고서를 야후 파이낸스가 정리한 값입니다. 일회성 손익이 반영된 순이익보다 영업이익과 영업현금흐름이 사업의 기초 체력을 더 잘 보여줍니다.