2025년 9월 시장 결산: 지수·테마주·원자재·해외투자 성과 정리

2025년 9월 주요 지수 17개 중 가장 많이 오른 곳은 필라델피아 반도체(+12.4%), 가장 부진한 곳은 독일 DAX(-0.1%)입니다.

코스피는 +7.5%, S&P500은 +3.5%였고 원/달러 환율은 +1.1% 움직여 월말 1,399.33원이 됐습니다.

2025년 9월 관련주 테마 754개의 구성 종목 월간 수익률 평균을 비교하면 1위는 미용의료기기 관련주(+59.5%), 꼴찌는 세아그룹 관련주(-8.7%)입니다.

2025년 9월 원화로 투자했을 때 성과가 가장 좋았던 시장은 대만(+7.8%), 가장 나빴던 시장은 베트남(-0.4%)입니다.

원자재 15종 중에서는 백금(+16.0%)이 가장 강했고 코코아(-11.6%)이 가장 약했습니다.

오른 지수는 17개 중 16개입니다. 대부분의 시장이 함께 오른 위험선호의 달이었습니다. 변동성 지수 VIX는 +6.0% 변해 월말 16.28였습니다.

리포트가 있는 올해 7개월을 이어 붙이면 코스피는 +35.2%, S&P500은 +12.3%입니다.

주식(코스피 +7.5%, S&P500 +3.5%)과 안전자산(금 +10.2%, 달러 +1.1%)의 움직임을 함께 보면 2025년 9월은 "혼조" 국면에 가까웠습니다. 주식과 안전자산이 같은 방향으로 움직이거나 지역별로 엇갈려 뚜렷한 방향이 없었던 달입니다.

원/달러 환율이 +1.1% 움직인 가운데 코스피와 S&P500의 격차는 4.0%포인트였습니다. 국내 증시가 미국보다 강했습니다. 달러로 환산한 코스피 수익률은 약 +6.3%로, 외국인 투자자가 체감한 성과입니다.

에너지(원유·천연가스), 금속(구리·금·은 등), 농산물(곡물·커피·코코아·설탕)로 나눠 보면 평균 변화율이 에너지 +2.0%, 금속 +10.8%, 농산물 -3.3%입니다.

같은 달 코스피는 +7.5%, 코스닥은 +5.7% 움직였고, 코스피보다 수익률이 높았던 테마는 754개 중 156개(21%)입니다.

테마에 속한 국내 종목 2,393개 가운데 1,116개(47%)가 올랐습니다.

상위 5개 테마는 미용의료기기 관련주(+59.5%, 3종목), SOCAMM 관련주(+55.7%, 8종목), 반도체 제품(DDR5) 관련주(+43.6%, 14종목), DDR4 관련주(+36.6%, 24종목), 프로브카드·번인테스트 관련주(+36.1%, 13종목)입니다. 1위 미용의료기기 관련주는 구성 종목 3개 중 100%가 올랐고, 테마 안에서 가장 많이 오른 종목은 한스바이오메드(+140.0%)입니다.

하위 5개 테마는 세아그룹 관련주(-8.7%), 건설·SOC 관련주(-8.2%), 탄소섬유 관련주(-7.4%), 원자재(자석) 관련주(-7.4%), 에코프로그룹 관련주(-7.1%)입니다. 가장 부진한 세아그룹 관련주는 구성 종목 중 0%만 올랐습니다.

지난달 50위 밖이던 테마 중 이번 달 10위 안에 든 곳은 미용의료기기 관련주(지난달 677위), SOCAMM 관련주(지난달 65위), 반도체 제품(DDR5) 관련주(지난달 267위), DDR4 관련주(지난달 219위), 프로브카드·번인테스트 관련주(지난달 453위), 브로드컴 관련주(지난달 66위), 반도체후공정 관련주(지난달 88위), 이중항체 관련주(지난달 123위), AR/VR/XR 광학장비 관련주(지난달 187위)로, 자금이 새로 몰린 테마입니다.

지난달 1위였던 임종석 관련주는 이번 달 153위(+7.8%)입니다. 한 달 만에 상승세가 꺾였습니다.

한국(코스피 +7.5%)은 8개 시장 중 2위였습니다. 해외 시장 가운데 원화 대비 통화 가치가 오른 곳은 5곳(대만, 유럽, 미국, 중국, 베트남)입니다.

올해 리포트 7개월을 이어 붙인 원화 기준 누적 성과는 한국 +35.2%, 베트남 +18.7%, 일본 +17.8%, 대만 +16.7%, 중국 +15.5%, 유럽 +10.2%, 미국 +8.4%, 인도 +4.2% 순입니다.

코스피: 최근 6개월 누적 +38.0%, 5개월 상승, 가장 좋았던 달 2025년 6월(+13.9%), 가장 나빴던 달 2025년 8월(-1.8%).

코스닥: 최근 6개월 누적 +25.2%, 5개월 상승, 가장 좋았던 달 2025년 4월(+6.6%), 가장 나빴던 달 2025년 8월(-1.0%).

S&P500: 최근 6개월 누적 +19.2%, 5개월 상승, 5개월 연속 상승, 가장 좋았던 달 2025년 5월(+6.2%), 가장 나빴던 달 2025년 4월(-0.8%).

나스닥100: 최근 6개월 누적 +28.0%, 6개월 상승, 6개월 연속 상승, 가장 좋았던 달 2025년 5월(+9.0%), 가장 나빴던 달 2025년 8월(+0.9%).

WTI 원유: 최근 6개월 누적 -12.7%, 3개월 상승, 2개월 연속 하락, 가장 좋았던 달 2025년 6월(+7.1%), 가장 나빴던 달 2025년 4월(-18.6%).

금: 최근 6개월 누적 +24.0%, 4개월 상승, 2개월 연속 상승, 가장 좋았던 달 2025년 9월(+10.2%), 가장 나빴던 달 2025년 5월(-0.9%).

원/달러 환율: 최근 6개월 누적 -4.8%, 2개월 상승, 가장 좋았던 달 2025년 7월(+2.1%), 가장 나빴던 달 2025년 5월(-4.2%).

최근 6개월 중 코스피가 S&P500보다 더 오른 달은 4번입니다.