2025년 10월 시장 결산: 지수·테마주·원자재·해외투자 성과 정리

2025년 10월 주요 지수 17개 중 가장 많이 오른 곳은 코스피200(+22.2%), 가장 부진한 곳은 항셍(-3.5%)입니다.

코스피는 +19.9%, S&P500은 +2.3%였고 원/달러 환율은 +1.8% 움직여 월말 1,424.02원이 됐습니다.

2025년 10월 관련주 테마 754개의 구성 종목 월간 수익률 평균을 비교하면 1위는 리튬 관련주(+48.8%), 꼴찌는 비대면진료·디지털헬스 관련주(-11.3%)입니다.

2025년 10월 원화로 투자했을 때 성과가 가장 좋았던 시장은 한국(+19.9%), 가장 나빴던 시장은 베트남(+0.8%)입니다.

원자재 15종 중에서는 천연가스(+24.9%)이 가장 강했고 설탕(-10.4%)이 가장 약했습니다.

오른 지수는 17개 중 16개입니다. 대부분의 시장이 함께 오른 위험선호의 달이었습니다. 변동성 지수 VIX는 +7.1% 변해 월말 17.44였습니다.

리포트가 있는 올해 8개월을 이어 붙이면 코스피는 +62.2%, S&P500은 +14.9%입니다.

주식(코스피 +19.9%, S&P500 +2.3%)과 안전자산(금 +3.2%, 달러 +1.8%)의 움직임을 함께 보면 2025년 10월은 "혼조" 국면에 가까웠습니다. 주식과 안전자산이 같은 방향으로 움직이거나 지역별로 엇갈려 뚜렷한 방향이 없었던 달입니다.

원/달러 환율이 +1.8% 움직인 가운데 코스피와 S&P500의 격차는 17.7%포인트였습니다. 국내 증시가 미국보다 강했습니다. 달러로 환산한 코스피 수익률은 약 +17.9%로, 외국인 투자자가 체감한 성과입니다.

에너지(원유·천연가스), 금속(구리·금·은 등), 농산물(곡물·커피·코코아·설탕)로 나눠 보면 평균 변화율이 에너지 +6.6%, 금속 +5.8%, 농산물 +0.7%입니다.

같은 달 코스피는 +19.9%, 코스닥은 +6.9% 움직였고, 코스피보다 수익률이 높았던 테마는 754개 중 80개(11%)입니다.

테마에 속한 국내 종목 2,395개 가운데 984개(41%)가 올랐습니다.

상위 5개 테마는 리튬 관련주(+48.8%, 6종목), 에코프로그룹 관련주(+45.9%, 4종목), 미국 인프라법 수혜주(+45.0%, 5종목), 에코프로 관련주(+44.6%, 16종목), 슈퍼그리드·HVDC 관련주(+43.7%, 8종목)입니다. 1위 리튬 관련주는 구성 종목 6개 중 100%가 올랐고, 테마 안에서 가장 많이 오른 종목은 엘앤에프(+64.3%)입니다.

하위 5개 테마는 비대면진료·디지털헬스 관련주(-11.3%), 지역화폐 관련주(-11.0%), 전자결제 관련주(-10.5%), 라면 관련주(-10.2%), 비트코인 관련주(-9.8%)입니다. 가장 부진한 비대면진료·디지털헬스 관련주는 구성 종목 중 0%만 올랐습니다.

지난달 50위 밖이던 테마 중 이번 달 10위 안에 든 곳은 리튬 관련주(지난달 412위), 에코프로그룹 관련주(지난달 750위), 미국 인프라법 수혜주(지난달 124위), 에코프로 관련주(지난달 708위), 슈퍼그리드·HVDC 관련주(지난달 357위), 테슬라 관련주(지난달 471위), LMR 양극재 관련주(지난달 693위), AI 데이터센터 관련주(지난달 98위), 데이터센터 관련주(지난달 121위)로, 자금이 새로 몰린 테마입니다.

지난달 1위였던 미용의료기기 관련주는 이번 달 188위(+10.0%)입니다. 한 달 만에 상승세가 꺾였습니다.

한국(코스피 +19.9%)은 8개 시장 중 1위였습니다. 해외 시장 가운데 원화 대비 통화 가치가 오른 곳은 6곳(대만, 인도, 미국, 중국, 유럽, 베트남)입니다.

올해 리포트 8개월을 이어 붙인 원화 기준 누적 성과는 한국 +62.2%, 일본 +35.0%, 대만 +28.7%, 중국 +19.9%, 베트남 +19.6%, 유럽 +13.3%, 미국 +12.9%, 인도 +11.0% 순입니다.

코스피: 최근 6개월 누적 +60.7%, 5개월 상승, 2개월 연속 상승, 가장 좋았던 달 2025년 10월(+19.9%), 가장 나빴던 달 2025년 8월(-1.8%).

코스닥: 최근 6개월 누적 +25.6%, 5개월 상승, 2개월 연속 상승, 가장 좋았던 달 2025년 10월(+6.9%), 가장 나빴던 달 2025년 8월(-1.0%).

S&P500: 최근 6개월 누적 +22.8%, 6개월 상승, 6개월 연속 상승, 가장 좋았던 달 2025년 5월(+6.2%), 가장 나빴던 달 2025년 8월(+1.9%).

나스닥100: 최근 6개월 누적 +32.1%, 6개월 상승, 6개월 연속 상승, 가장 좋았던 달 2025년 5월(+9.0%), 가장 나빴던 달 2025년 8월(+0.9%).

WTI 원유: 최근 6개월 누적 +4.8%, 3개월 상승, 3개월 연속 하락, 가장 좋았던 달 2025년 6월(+7.1%), 가장 나빴던 달 2025년 8월(-7.6%).

금: 최근 6개월 누적 +20.4%, 4개월 상승, 3개월 연속 상승, 가장 좋았던 달 2025년 9월(+10.2%), 가장 나빴던 달 2025년 5월(-0.9%).

원/달러 환율: 최근 6개월 누적 -0.5%, 3개월 상승, 2개월 연속 상승, 가장 좋았던 달 2025년 7월(+2.1%), 가장 나빴던 달 2025년 5월(-4.2%).

최근 6개월 중 코스피가 S&P500보다 더 오른 달은 4번입니다.