인튜이티브 서지컬 주가 전망

인튜이티브 서지컬(ISRG)의 최근 회계연도(2025-12-31 결산) 매출은 101억 달러로 직전 연도보다 20.5% 늘었습니다.

영업이익은 29억 달러, 순이익은 -이며 영업이익률 29.3%, 순이익률 -를 기록했습니다.

2022 회계연도부터 3년 동안 매출은 연평균 17.4%씩 성장했습니다.

연도별 매출 증가율은 2023년 +14.5%, 2024년 +17.2%, 2025년 +20.5%입니다. 가장 크게 늘어난 해는 2025 회계연도(+20.5%), 가장 부진했던 해는 2023 회계연도(+14.5%)입니다.

최근 연도의 증가율이 그 전해보다 높아 성장 속도가 빨라지는 구간입니다. 매출 규모가 커진 상태에서 증가율이 오르는 것은 수요가 넓어지고 있다는 신호로 읽힙니다.

희석 주당순이익(EPS)은 2022 회계연도 $3.65에서 2025 회계연도 $7.87로 연평균 29.2% 늘었습니다. EPS가 매출보다 빠르게 늘어 이익률 개선이나 자사주 매입 효과가 주당 가치에 더해졌습니다.

영업이익률은 2022 회계연도 25.3%에서 2025 회계연도 29.3%로 4.0%포인트 높아졌습니다. 매출이 늘어나는 동안 비용이 그보다 덜 늘어 규모의 경제가 작동했다는 뜻입니다.

매출총이익률은 66.0%입니다. 원가 비중이 낮아 소프트웨어·플랫폼·설계 중심 기업에서 보이는 높은 수준입니다.

연구개발비는 13억 달러로 매출의 13.0%를 차지합니다. 연구개발 비중이 과도하지 않아 비용 대부분이 원가와 판매관리비에서 나옵니다.

지난 회계연도 매출이 +20.5% 변할 때 영업이익은 +25.4% 변했습니다. 이익이 매출보다 크게 움직이는 영업 레버리지가 플러스로 작동해, 매출이 늘수록 이익이 더 가파르게 늘어나는 구조입니다.

최근 회계연도 영업현금흐름은 30억 달러, 설비투자(CAPEX)는 5억 달러로 잉여현금흐름(FCF)은 25억 달러입니다.

설비투자는 매출의 5.4% 규모입니다. 자본 투입 부담이 크지 않은 사업 구조입니다.

최근 회계연도 주주환원은 자사주 매입 23억 달러입니다. 배당 없이 자사주 매입으로만 환원했습니다. 잉여현금흐름의 92.2%를 주주에게 돌려준 셈이며, 남은 현금은 재투자나 현금 보유로 쌓였습니다.

최근 결산 기준 총자산은 205억 달러, 부채총계는 25억 달러, 자기자본은 178억 달러로 부채비율(부채÷자본)은 14%입니다. 자본이 부채보다 많아 재무 구조가 안정적인 편입니다.

자기자본은 2022 회계연도 대비 +61.4% 변했습니다. 이익이 쌓이면 늘고 배당·자사주 매입이 많으면 줄어들기 때문에, 주주환원이 큰 회사는 이익이 늘어도 자본이 줄 수 있습니다.

가장 최근 분기(2026-09-30 결산) 매출은 30억 달러로 직전 분기보다 +5.4%, 1년 전 같은 분기보다 +21.7% 변했습니다. 분기 영업이익률은 34.2%입니다.

최근 5개 분기 가운데 직전 분기보다 매출이 늘어난 분기는 3번입니다. 계절성이 있는 업종은 직전 분기보다 전년 동기와 비교하는 편이 정확합니다.

최근 분기의 전년 동기 대비 증가율(+21.7%)이 지난 회계연도 연간 증가율(+20.5%)보다 높아, 올해 들어 성장이 더 빨라지고 있습니다.

분기 희석 EPS는 $1.49로 1년 전 같은 분기($1.95)보다 -23.6% 변했습니다. 분기 순이익률은 28.1%에서 17.1%로 낮아졌습니다.

인튜이티브 서지컬의 회계연도는 매년 12월에 끝납니다. 달력 연도와 같아 다른 12월 결산 기업과 같은 기간으로 바로 비교할 수 있습니다.

표의 수치는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 연간·분기 보고서를 야후 파이낸스가 정리한 값입니다. 일회성 손익이 반영된 순이익보다 영업이익과 영업현금흐름이 사업의 기초 체력을 더 잘 보여줍니다.

인튜이티브 서지컬은 2026년 11월 6일 $452.80에 마감했습니다. 최근 1년 주가 수익률은 -17.3%, 올해 들어서는 -20.1%입니다.

월간 고가 기준 역대 최고가는 2025년 1월의 $616.00이며, 현재 주가는 그보다 26.5% 낮습니다. 최고가를 되찾으려면 36.0% 올라야 합니다.

데이터가 있는 2000년 6월 이후 주가는 21,490% 올랐고, 연평균으로는 +22.56%입니다(배당 제외, 수정주가 기준).

현재 주가는 200일 이동평균($431.20)보다 5.0% 위, 50일 이동평균($409.93)보다 10.5% 위에 있습니다. 장기와 중기 추세가 엇갈리는 전환 구간입니다. 52주 가격 범위($332.02~$592.85) 안에서는 46% 지점입니다.

10년 단위로 끊어 보면 2000년대 +1,508%, 2010년대 +484%, 2020년대(현재까지) +130%입니다.

전체 318개월 가운데 월말 종가로 신고가를 쓴 달은 73개월(23%)입니다. 마지막 월말 신고가는 2025년 11월로, 12개월째 그 아래에 머물러 있습니다.

매달 말 100달러씩 인튜이티브 서지컬 주식을 샀다고 가정하면 3년 동안 $3,600를 넣어 지금 $3,612(+0.3%), 5년 동안 $6,000를 넣어 지금 $7,738(+29.0%), 10년 동안 $12,000를 넣어 지금 $24,988(+108.2%)이 됐습니다.

같은 10년 전 첫 달에 전액을 한 번에 넣었다면 수익률은 +533.1%입니다. 주가가 꾸준히 올라 한 번에 산 쪽이 유리했던 구간입니다. 오르는 종목일수록 나눠 사는 동안 평균 매입가가 높아지기 때문입니다. 적립식은 수익률을 극대화하기보다 진입 시점 위험을 줄이는 방법입니다.

최근 10개 연도 중 9개 연도에 주가가 올랐습니다. 가장 많이 오른 해는 2017년(+72.6%), 가장 많이 내린 해는 2022년(-26.2%)입니다.

2000년 6월 이후 25개 연도 가운데 한 해에 30% 넘게 떨어진 해는 2번(2008년 -61%, 2002년 -39%)입니다.

최근 10개 연도 가운데 인튜이티브 서지컬 주가가 S&P500보다 더 오른 해는 7번입니다. 시장을 꾸준히 앞선 종목입니다.

최근 5년 연평균 수익률은 인튜이티브 서지컬 +6.90%, S&P500 +10.06%로 연 3.16%포인트 뒤처졌습니다.

최근 5년 월 수익률로 계산한 베타는 1.41, 상관계수는 0.63입니다. S&P500이 1% 움직일 때 평균 1.4% 움직이는 공격적인 종목입니다.

원화로 투자한 사람 기준 수익률은 1년 -22.2%(달러 기준 -17.3%, 환율 -5.8%), 5년 누적 +59.9%(달러 기준 +39.6%, 환율 +14.5%), 10년 누적 +639.3%(달러 기준 +533.2%, 환율 +16.7%)입니다(배당 제외).

최근 1년은 달러 약세가 원화 수익률을 깎았습니다. 해외 주식의 원화 성과는 주가와 환율 두 가지에 달려 있어, 환율이 높은 시기에 산 경우 주가가 올라도 원화 수익이 작아질 수 있습니다. 매매차익은 연 250만원 공제 뒤 22% 양도소득세 대상입니다.

월말 종가 기준 최대 낙폭은 2000년 7월 고점에서 2003년 2월 저점까지 80.1%입니다. 이 고점은 2004년 12월에 다시 넘었고, 저점에서 22개월이 걸렸습니다.

고점 대비 20% 넘게 빠진 하락 구간은 8번이었습니다(최근 순 2025년 11월~2026년 7월 -38%, 2025년 2월~2025년 9월 -22%, 2021년 10월~2022년 9월 -48% 등).

2000년 6월 이후 아무 달에나 사서 5년 보유했다면 258개 구간 중 100%에서 이익이었고, 연평균 수익률은 최악 +1.3%, 최고 +106.4%였습니다.

2000년 6월 이후 아무 달에나 사서 10년 보유했다면 198개 구간 중 100%에서 이익이었고, 연평균 수익률은 최악 +12.6%, 최고 +52.4%였습니다.

인튜이티브 서지컬의 변동성은 S&P500(15.2%)의 3.5배입니다. 지수보다 두 배 넘게 흔들리는 종목이라 한 종목 비중을 크게 두면 계좌 전체의 변동이 커집니다.

20% 넘는 하락을 겪은 뒤 이전 고점을 되찾은 7번의 경우, 고점에서 다시 고점까지 평균 27개월이 걸렸습니다.

달력 월별로는 7월이 평균 +8.62%(상승 확률 63%)로 가장 강했고 2월이 평균 -1.37%(상승 확률 58%)로 가장 약했습니다.

월 수익률로 계산한 연간 변동성은 53.8%이고, 전체 기간 58%의 달이 상승으로 끝났습니다. 한 달 최대 상승은 2001년 6월(+109.5%), 최대 하락은 2003년 2월(-41.3%)입니다.