러셀2000 지수: 사상 최고치, 연도별 수익률, 최대 낙폭

러셀2000은 2026년 9월 24일 2,835.57에 마감했습니다(전 거래일 대비 -0.11%).

역대 최고치는 2026년 8월의 3,069.71이며, 현재 지수는 그보다 7.6% 낮습니다.

최근 1년 수익률은 +16.5%, 올해 들어서는 +14.3%입니다. 지난 52주 동안 2,305.11에서 3,068.42 사이를 오갔습니다.

기간별로는 1개월 -5.8%, 3개월 -5.7%, 6개월 +13.7%입니다. 단기와 중기 흐름이 모두 약합니다.

장기 연평균 수익률(배당 제외, 지수 기준)은 3년 +16.68%, 5년 +5.17%, 10년 +8.52%입니다. 데이터가 있는 1987년 9월 이후 전체 기간으로는 연평균 +7.47%입니다. 10년 연평균이 한 자릿수라, 진입 시점에 따라 체감 성과가 크게 달라졌습니다.

1987년 9월 이후 아무 달에나 사서 5년 보유했다고 가정하면(월말 기준 409개 구간), 91%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -7.9%, 가장 좋았던 구간 +24.9%였습니다.

1987년 9월 이후 아무 달에나 사서 10년 보유했다고 가정하면(월말 기준 349개 구간), 100%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -0.1%, 가장 좋았던 구간 +15.4%였습니다.

보유 기간을 5년에서 10년으로 늘리면 이익 구간 비율이 91%에서 100%로 높아집니다. 오래 들고 있을수록 시점 운의 영향이 줄어드는 지수입니다.

달력 월별 평균 수익률을 보면 12월이 +2.38%(상승 확률 77%)로 가장 좋았고, 10월이 -0.54%(상승 확률 56%)로 가장 나빴습니다. 이번 달인 9월은 평균 -0.53%, 39번 중 56%가 상승했습니다.

월별 평균은 몇 번의 큰 급등락에 쉽게 끌려가므로 매매 신호로 쓰기보다는, 특정 달에 약세가 반복되는 경향이 있는지 참고하는 정도로 보는 것이 좋습니다.

월말 종가로 계산한 최대 낙폭은 2007년 5월 고점에서 2009년 2월 저점까지 54.1%입니다. 이 고점을 다시 넘은 것은 2011년 4월로, 바닥에서 회복까지 26개월이 걸렸습니다.

현재 고점 대비 낙폭 7.6%는 역대 최대 낙폭 54.1%의 14% 수준입니다. 고점을 되찾으려면 지금부터 8.3% 올라야 합니다.

월말 종가 기준으로 고점 대비 20% 넘게 빠진 약세장은 8번 있었습니다(최근 순 2021년 6월~2023년 10월 -28%, 2018년 8월~2020년 3월 -34%, 2011년 4월~2011년 9월 -26% 등). 회복한 약세장은 고점에서 다시 고점을 넘기까지 평균 30개월이 걸렸습니다.

최근 9개 연도 가운데 7개 연도는 상승, 2개 연도는 하락으로 마감했습니다. 가장 좋았던 해는 2019년(+23.7%), 가장 나빴던 해는 2022년(-21.6%)입니다.

데이터가 있는 전체 38개 연도로 넓히면 상승한 해의 비율은 71%입니다. 연간 20% 넘게 떨어진 해는 2022년(-22%), 2008년(-35%), 2002년(-22%), 1990년(-21%)로 모두 4번이었습니다.

월 수익률로 계산한 연간 변동성은 19.8%이고, 전체 기간 중 62%의 달이 상승으로 끝났습니다. 한 달 기준 가장 크게 오른 달은 2020년 11월(+18.3%), 가장 크게 내린 달은 1987년 10월(-30.8%)입니다.

주요 선진국 대형주 지수와 비슷한 변동성입니다. 통계적으로 한 해 수익률이 평균에서 위아래로 이 정도 흔들리는 것이 보통이라는 뜻입니다.

러셀2000은 미국 상장사 시가총액 상위 3,000개(러셀3000) 가운데 하위 2,000개, 즉 중소형주를 모은 지수로 1984년에 도입됐습니다. 시가총액 순위가 바뀌면 정기 재조정 때 대형주 지수와 종목이 오갑니다.

중소형주는 은행 대출 의존도가 높고 매출 대부분이 미국 내수에서 나와, 금리와 미국 경기 전망에 대형주보다 민감하게 반응합니다. 금리 인하 기대가 커질 때 S&P500보다 강하게 오르는 경향이 있습니다.

국내에 이 지수를 그대로 추종하는 대표 ETF가 없어, 투자하려면 현지 상장 ETF를 해외주식 계좌로 사거나 비슷한 지역·업종 ETF를 대안으로 찾아야 합니다.