대만 가권지수 지수: 사상 최고치, 연도별 수익률, 최대 낙폭

대만 가권지수는 2026년 9월 23일 48,157.29에 마감했습니다(전 거래일 대비 +0.92%).

역대 최고치(48,341.56, 2026년 9월) 부근에 있어 사상 최고치 영역에서 움직이고 있습니다.

최근 1년 수익률은 +83.5%, 올해 들어서는 +66.3%입니다. 지난 52주 동안 24,855.18에서 48,157.29 사이를 오갔습니다.

기간별로는 1개월 +7.6%, 3개월 +4.6%, 6개월 +44.0%입니다. 단기와 중기 흐름이 모두 상승 쪽입니다.

장기 연평균 수익률(배당 제외, 지수 기준)은 3년 +43.33%, 5년 +23.25%, 10년 +18.04%입니다. 데이터가 있는 1997년 7월 이후 전체 기간으로는 연평균 +5.51%입니다. 10년 연평균이 두 자릿수라 장기 적립식 투자의 성과가 좋았던 지수입니다.

1997년 7월 이후 아무 달에나 사서 5년 보유했다고 가정하면(월말 기준 291개 구간), 77%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -13.8%, 가장 좋았던 구간 +23.2%였습니다.

1997년 7월 이후 아무 달에나 사서 10년 보유했다고 가정하면(월말 기준 231개 구간), 87%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -4.6%, 가장 좋았던 구간 +18.2%였습니다.

보유 기간을 5년에서 10년으로 늘리면 이익 구간 비율이 77%에서 87%로 높아집니다. 오래 들고 있을수록 시점 운의 영향이 줄어드는 지수입니다.

달력 월별 평균 수익률을 보면 12월이 +2.69%(상승 확률 79%)로 가장 좋았고, 9월이 -2.05%(상승 확률 47%)로 가장 나빴습니다. 이번 달인 9월은 평균 -2.05%, 30번 중 47%가 상승했습니다.

월별 평균은 몇 번의 큰 급등락에 쉽게 끌려가므로 매매 신호로 쓰기보다는, 특정 달에 약세가 반복되는 경향이 있는지 참고하는 정도로 보는 것이 좋습니다.

월말 종가로 계산한 최대 낙폭은 1997년 7월 고점에서 2001년 9월 저점까지 63.9%입니다. 이 고점을 다시 넘은 것은 2017년 6월로, 바닥에서 회복까지 189개월이 걸렸습니다.

현재는 고점 부근이라 낙폭이 거의 없습니다. 과거 최대 낙폭 규모를 보면, 신고가 구간에서 새로 진입하는 투자자는 64% 수준의 하락을 견딜 수 있는지 먼저 따져보는 것이 좋습니다.

월말 종가 기준으로 고점 대비 20% 넘게 빠진 약세장은 2번 있었습니다(최근 순 2021년 12월~2022년 10월 -29%, 1997년 7월~2001년 9월 -64%). 회복한 약세장은 고점에서 다시 고점을 넘기까지 평균 133개월이 걸렸습니다.

최근 9개 연도 가운데 7개 연도는 상승, 2개 연도는 하락으로 마감했습니다. 가장 좋았던 해는 2024년(+28.5%), 가장 나빴던 해는 2022년(-22.4%)입니다.

데이터가 있는 전체 28개 연도로 넓히면 상승한 해의 비율은 71%입니다. 연간 20% 넘게 떨어진 해는 2022년(-22%), 2011년(-21%), 2008년(-46%), 2000년(-44%), 1998년(-22%)로 모두 5번이었습니다.

월 수익률로 계산한 연간 변동성은 22.3%이고, 전체 기간 중 58%의 달이 상승으로 끝났습니다. 한 달 기준 가장 크게 오른 달은 2001년 1월(+25.1%), 가장 크게 내린 달은 2001년 9월(-19.4%)입니다.

주요 선진국 대형주 지수와 비슷한 변동성입니다. 통계적으로 한 해 수익률이 평균에서 위아래로 이 정도 흔들리는 것이 보통이라는 뜻입니다.

대만 가권지수(TAIEX)는 대만증권거래소 상장 보통주 전체를 시가총액 가중으로 산출하는 지수로, 1966년을 100으로 둡니다.

TSMC 한 종목이 지수의 30% 이상을 차지할 만큼 반도체 쏠림이 심합니다. 그래서 필라델피아 반도체지수, 코스피와 같은 날 비슷한 방향으로 움직이는 경우가 많습니다.

국내에 이 지수를 그대로 추종하는 대표 ETF가 없어, 투자하려면 현지 상장 ETF를 해외주식 계좌로 사거나 비슷한 지역·업종 ETF를 대안으로 찾아야 합니다.