피플로 편집팀 · 2026-10-20 구성 기준 · JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF
본 정보는 투자 참고용이며 투자 권유가 아닙니다. 구성 비중은 매일 바뀝니다.
JEPQ(JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF) ETF는 JPMorgan에서 운용하는 ETF로, 모닝스타 분류는 "Derivative Income"입니다. 2022-05-03에 상장했고 운용자산은 약 443억 달러입니다.
연 총보수는 0.35%로 같은 분류 평균(0.88%)보다 낮습니다. 최근 12개월 분배율은 11.05%입니다.
보유 1위 종목은 NVIDIA Corp(NVDA, 7.36%)이고 상위 10종목 비중 합계는 43.3%입니다.
| 종목 | 비중 | 1년 주가 | 1,000만원 중 |
|---|---|---|---|
| NVIDIA CorpNVDA | 7.36% | +18.9% | 74만원 |
| Apple IncAAPL | 6.40% | +30.8% | 64만원 |
| Microsoft CorpMSFT | 5.19% | +3.2% | 52만원 |
| Micron Technology IncMU | 4.94% | +337.6% | 49만원 |
| Alphabet Inc Class CGOOG | 4.71% | +32.3% | 47만원 |
| Advanced Micro Devices IncAMD | 3.94% | +123.7% | 39만원 |
| Amazon.com IncAMZN | 3.72% | +21.2% | 37만원 |
| Meta Platforms Inc Class AMETA | 2.96% | -3.7% | 30만원 |
| Lam Research CorpLRCX | 2.11% | +89.0% | 21만원 |
| Tesla IncTSLA | 2.00% | -17.7% | 20만원 |
JEPQ ETF의 모닝스타 분류 "Derivative Income"는 파생 인컴 분류로, 보유 주식이나 지수에 대해 콜옵션을 팔아 받은 프리미엄을 분배금으로 돌려주는 커버드콜형 상품입니다. 분배율이 높은 대신 주가가 크게 오를 때 상승분 일부를 포기합니다.
1,000만원을 10년 보유한다고 단순 계산하면 보수로 약 35만원이 나갑니다(수익률 변화 무시). 같은 전략의 국내 상장 TIGER 미국나스닥100타겟데일리커버드콜(연 0.250%)는 약 25만원입니다. 다만 국내 상품은 환전 비용이 없는 대신 과세 방식이 달라 보수만으로 유불리를 가리기 어렵습니다.
상위 10종목 비중이 중간 수준입니다. 1위와 10위 종목의 비중 차이는 5.36%포인트입니다.
JEPQ ETF에 1,000만원을 넣으면 NVDA에 약 74만원, AAPL에 약 64만원, MSFT에 약 52만원이 들어가고, 상위 10종목 전체에 약 433만원이 배분됩니다. 나머지 567만원은 그 밖의 보유 종목에 나뉩니다.
자산 구성은 주식 82.7%, 현금 1.79%입니다. 연간 보유종목 회전율은 174%로 구성 종목을 자주 바꾸는 편입니다.
| 섹터 | JEPQ | VOO | 차이 |
|---|---|---|---|
| 기술 | 61.0% | 40.5% | +20.5p |
| 커뮤니케이션 | 12.6% | 9.9% | +2.7p |
| 경기소비재 | 10.5% | 8.8% | +1.7p |
| 필수소비재 | 5.2% | 4.3% | +0.9p |
| 헬스케어 | 4.2% | 9.3% | -5.0p |
| 산업재 | 3.9% | 7.5% | -3.6p |
| 유틸리티 | 0.9% | 1.9% | -1.0p |
| 소재 | 0.8% | 1.6% | -0.8p |
| 금융 | 0.4% | 11.1% | -10.8p |
| 에너지 | 0.3% | 3.4% | -3.0p |
| 부동산 | 0.2% | 1.7% | -1.5p |
섹터 비중은 기술 61.0%, 커뮤니케이션 12.6%, 경기소비재 10.5%, 필수소비재 5.2% 순입니다.
S&P500(VOO)과 비교하면 기술 +20.5%p 비중이 높고 금융 -10.8%p, 헬스케어 -5.0%p, 산업재 -3.7%p 비중이 낮습니다. 기술주 비중이 높아 금리와 성장주 흐름에 민감합니다.
상위 10종목 가운데 최근 1년 주가가 오른 종목은 8개입니다. 가장 많이 오른 종목은 Micron Technology Inc(MU, +337.6%), 가장 부진한 종목은 Tesla Inc(TSLA, -17.7%)입니다.
비중 × 1년 수익률로 계산하면 상위 10종목이 ETF 가격에 기여한 몫은 약 +28.8%포인트입니다. ETF 전체 1년 가격 수익률(+3.3%) 중 884%를 상위 10종목이 설명하는 셈이라, 소수 대형 보유 종목이 성과를 좌우했습니다.
| 지급 기준일 | 주당 분배금 |
|---|---|
| 2026-10-01 | $0.5670 |
| 2026-09-01 | $0.6830 |
| 2026-08-03 | $0.7050 |
| 2026-07-01 | $0.6370 |
| 2026-06-01 | $0.5640 |
| 2026-05-01 | $0.5910 |
| 2026-04-01 | $0.5590 |
| 2026-03-02 | $0.5090 |
분배금은 매월 지급되며, 최근 12개월 주당 분배금 합계는 6.886달러입니다. 현재 가격 기준 분배율로 환산하면 11.49%입니다.
연간 분배금은 2023년 5.002달러에서 2025년 6.123달러로 연평균 +10.6% 변했고, 2번의 연도 전환 중 2번 전년보다 늘었습니다. 분배금이 꾸준히 늘어나는 배당 성장형입니다.
상위 10종목 기준으로 구성이 가장 많이 겹치는 미국 ETF는 QQQ(39.4%, 공통 9종목), QYLD(37.5%, 공통 8종목), XYLD(31.0%, 공통 8종목)입니다. 겹치는 비중이 큰 ETF를 함께 사면 같은 종목을 두 번 사는 셈이라 분산 효과가 줄어듭니다.
반대로 다른 대표 미국 ETF의 상위 10종목에 없는 JEPQ만의 보유 종목은 Lam Research Corp(LRCX)입니다.
상장 이후 최고가는 2026년 6월의 $61.72이며 현재가는 그보다 2.9% 낮습니다. 연도별로는 2023년(+22.4%)이 가장 좋았고 2025년(+3.1%)이 가장 나빴습니다.
가격 기준 최근 1년 수익률은 +3.3%입니다(분배금 제외). 상장 이후 월말 기준 최대 낙폭은 17.1%였습니다.
원화로 투자한 사람 기준으로는 최근 1년 -4.5%입니다. 같은 기간 달러 환율이 -7.6% 움직여 달러 약세가 원화 수익률을 깎았습니다(분배금 제외).
국내 증시에도 같은 지수나 전략을 따르는 ETF가 3개 있습니다(TIGER 미국나스닥100타겟데일리커버드콜 보수 0.250%, KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM 보수 0.250%, TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) 보수 0.370%). 국내 상장 상품은 원화로 거래되고 연금저축·IRP·ISA에 담을 수 있지만, 매매차익이 배당소득(15.4%)으로 과세됩니다. JEPQ ETF를 직접 사면 매매차익은 연 250만원 공제 뒤 22% 양도소득세, 분배금은 미국 원천징수 15%가 적용됩니다.
상위 보유 종목은 NVIDIA Corp(NVDA) 7.36%, Apple Inc(AAPL) 6.40%, Microsoft Corp(MSFT) 5.19%, Micron Technology Inc(MU) 4.94%, Alphabet Inc Class C(GOOG) 4.71% 순이며 상위 10종목 합계는 43.3%입니다(2026-10-20 기준).
연 0.35%입니다. 1만 달러를 1년 보유하면 약 35달러가 보수로 빠집니다. 같은 분류 평균은 연 0.88%입니다.
기술 61.0%, 커뮤니케이션 12.6%, 경기소비재 10.5%, 필수소비재 5.2%, 헬스케어 4.2% 순입니다.
상위 10종목 기준으로 구성이 가장 많이 겹치는 미국 ETF는 QQQ(겹치는 비중 39.4%), QYLD(겹치는 비중 37.5%), XYLD(겹치는 비중 31.0%)입니다. 국내 상장 상품 중에는 TIGER 미국나스닥100타겟데일리커버드콜, KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM가 같은 지수나 전략을 따릅니다.
최근 12개월 분배율 11.05%를 그대로 적용하면 1년에 세전 약 111만원, 미국 원천징수 15%를 뗀 세후 약 94만원입니다. 분배율은 주가와 분배금에 따라 매번 달라지고, 환율 변화로 원화 금액도 바뀝니다.
최근 1년 원화 기준 수익률은 -4.5%입니다(분배금 제외). 같은 기간 달러 기준 가격 수익률에 원/달러 환율 변화(1년 -7.6%)가 더해진 결과입니다.
월말 종가 기준 상장 이후 최대 낙폭은 17.1%(2022-05~2022-12)였고, 2023-07에 이전 고점을 회복했습니다. 월 수익률로 계산한 연간 변동성은 13.9%입니다.
최근 지급 기준일은 2026-08-03, 2026-09-01, 2026-10-01입니다. 최근 주당 분배금은 0.5670달러이며, 미국 ETF 분배금은 15%가 원천징수된 뒤 입금됩니다.
데이터 출처: 야후 파이낸스(구성·보수·분배금·가격), 환율 야후 파이낸스, 국내 ETF 증권 정보 서비스. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.