유로스톡스50 지수: 사상 최고치, 연도별 수익률, 최대 낙폭

유로스톡스50은 2026년 9월 23일 6,299.82에 마감했습니다(전 거래일 대비 -0.29%).

역대 최고치는 2026년 8월의 6,577.20이며, 현재 지수는 그보다 4.2% 낮습니다.

최근 1년 수익률은 +15.1%, 올해 들어서는 +8.7%입니다. 지난 52주 동안 5,442.05에서 6,551.22 사이를 오갔습니다.

기간별로는 1개월 -2.3%, 3개월 +1.4%, 6개월 +11.5%입니다. 3개월 흐름은 상승이지만 최근 한 달은 되돌림 구간입니다.

장기 연평균 수익률(배당 제외, 지수 기준)은 3년 +14.70%, 5년 +9.25%, 10년 +7.69%입니다. 데이터가 있는 2007년 3월 이후 전체 기간으로는 연평균 +2.12%입니다. 10년 연평균이 한 자릿수라, 진입 시점에 따라 체감 성과가 크게 달라졌습니다.

2007년 3월 이후 아무 달에나 사서 5년 보유했다고 가정하면(월말 기준 175개 구간), 82%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -14.0%, 가장 좋았던 구간 +13.9%였습니다.

2007년 3월 이후 아무 달에나 사서 10년 보유했다고 가정하면(월말 기준 115개 구간), 86%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -2.6%, 가장 좋았던 구간 +8.2%였습니다.

보유 기간을 5년에서 10년으로 늘리면 이익 구간 비율이 82%에서 86%로 높아집니다. 오래 들고 있을수록 시점 운의 영향이 줄어드는 지수입니다.

달력 월별 평균 수익률을 보면 4월이 +1.92%(상승 확률 70%)로 가장 좋았고, 8월이 -1.12%(상승 확률 45%)로 가장 나빴습니다. 이번 달인 9월은 평균 -0.23%, 20번 중 55%가 상승했습니다.

월별 평균은 몇 번의 큰 급등락에 쉽게 끌려가므로 매매 신호로 쓰기보다는, 특정 달에 약세가 반복되는 경향이 있는지 참고하는 정도로 보는 것이 좋습니다.

월말 종가로 계산한 최대 낙폭은 2007년 5월 고점에서 2009년 2월 저점까지 56.2%입니다. 이 고점을 다시 넘은 것은 2023년 12월로, 바닥에서 회복까지 178개월이 걸렸습니다.

현재 고점 대비 낙폭 4.2%는 역대 최대 낙폭 56.2%의 8% 수준입니다. 고점을 되찾으려면 지금부터 4.4% 올라야 합니다.

월말 종가 기준으로 고점 대비 20% 넘게 빠진 약세장은 1번 있었습니다(최근 순 2007년 5월~2009년 2월 -56%). 회복한 약세장은 고점에서 다시 고점을 넘기까지 평균 199개월이 걸렸습니다.

최근 9개 연도 가운데 6개 연도는 상승, 3개 연도는 하락으로 마감했습니다. 가장 좋았던 해는 2019년(+25.5%), 가장 나빴던 해는 2018년(-14.8%)입니다.

데이터가 있는 전체 18개 연도로 넓히면 상승한 해의 비율은 67%입니다. 연간 20% 넘게 떨어진 해는 2008년(-44%)로 1번이었습니다.

월 수익률로 계산한 연간 변동성은 17.4%이고, 전체 기간 중 56%의 달이 상승으로 끝났습니다. 한 달 기준 가장 크게 오른 달은 2020년 11월(+18.1%), 가장 크게 내린 달은 2020년 3월(-16.3%)입니다.

주요 선진국 대형주 지수와 비슷한 변동성입니다. 통계적으로 한 해 수익률이 평균에서 위아래로 이 정도 흔들리는 것이 보통이라는 뜻입니다.

유로스톡스50은 유로화를 쓰는 국가의 초대형주 50개로 만든 지수로, 1991년 말을 1000으로 두고 1998년에 도입됐습니다. 영국·스위스 기업은 유로존이 아니어서 빠집니다.

ASML·LVMH·SAP·토탈에너지스 같은 기업이 상위를 차지하고, 프랑스와 독일 기업이 전체의 절반 이상입니다. 유럽중앙은행(ECB) 금리 결정과 유로화 환율이 성과에 큰 영향을 줍니다.

국내에 상장된 ETF 가운데 이 지수 계열을 기초로 하는 상품은 2개(레버리지·인버스·커버드콜 등 변형 상품 1개 포함)입니다. 규모가 가장 큰 것은 TIGER 유로스탁스50(합성 H)(시가총액 370억원)입니다.

이름 끝에 (H)가 붙은 1개는 환헤지 상품으로, 원화 대비 EUR 환율 변동을 막아 지수 수익률만 가져옵니다. 환헤지를 하지 않은 상품은 지수 수익률에 환율 변화가 더해집니다.