나스닥100 지수: 사상 최고치, 연도별 수익률, 최대 낙폭

나스닥100은 2026년 9월 24일 30,478.86에 마감했습니다(전 거래일 대비 +0.03%).

역대 최고치(30,762.20, 2026년 6월) 부근에 있어 사상 최고치 영역에서 움직이고 있습니다.

최근 1년 수익률은 +24.4%, 올해 들어서는 +20.7%입니다. 지난 52주 동안 22,953.38에서 30,660.60 사이를 오갔습니다.

기간별로는 1개월 +4.4%, 3개월 +3.5%, 6개월 +29.2%입니다. 단기와 중기 흐름이 모두 상승 쪽입니다.

장기 연평균 수익률(배당 제외, 지수 기준)은 3년 +27.47%, 5년 +15.72%, 10년 +20.11%입니다. 데이터가 있는 1985년 10월 이후 전체 기간으로는 연평균 +14.60%입니다. 10년 연평균이 두 자릿수라 장기 적립식 투자의 성과가 좋았던 지수입니다.

1985년 10월 이후 아무 달에나 사서 5년 보유했다고 가정하면(월말 기준 432개 구간), 88%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -19.5%, 가장 좋았던 구간 +58.1%였습니다.

1985년 10월 이후 아무 달에나 사서 10년 보유했다고 가정하면(월말 기준 372개 구간), 92%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -8.2%, 가장 좋았던 구간 +35.6%였습니다.

보유 기간을 5년에서 10년으로 늘리면 이익 구간 비율이 88%에서 92%로 높아집니다. 오래 들고 있을수록 시점 운의 영향이 줄어드는 지수입니다.

달력 월별 평균 수익률을 보면 11월이 +2.54%(상승 확률 68%)로 가장 좋았고, 9월이 -0.43%(상승 확률 56%)로 가장 나빴습니다. 이번 달인 9월은 평균 -0.43%, 41번 중 56%가 상승했습니다.

월별 평균은 몇 번의 큰 급등락에 쉽게 끌려가므로 매매 신호로 쓰기보다는, 특정 달에 약세가 반복되는 경향이 있는지 참고하는 정도로 보는 것이 좋습니다.

월말 종가로 계산한 최대 낙폭은 2000년 3월 고점에서 2002년 9월 저점까지 81.1%입니다. 이 고점을 다시 넘은 것은 2015년 2월로, 바닥에서 회복까지 149개월이 걸렸습니다.

현재는 고점 부근이라 낙폭이 거의 없습니다. 과거 최대 낙폭 규모를 보면, 신고가 구간에서 새로 진입하는 투자자는 81% 수준의 하락을 견딜 수 있는지 먼저 따져보는 것이 좋습니다.

월말 종가 기준으로 고점 대비 20% 넘게 빠진 약세장은 4번 있었습니다(최근 순 2021년 12월~2022년 12월 -33%, 2000년 3월~2002년 9월 -81%, 1990년 6월~1990년 10월 -28% 등). 회복한 약세장은 고점에서 다시 고점을 넘기까지 평균 58개월이 걸렸습니다.

최근 9개 연도 가운데 7개 연도는 상승, 2개 연도는 하락으로 마감했습니다. 가장 좋았던 해는 2023년(+53.8%), 가장 나빴던 해는 2022년(-33.0%)입니다.

데이터가 있는 전체 40개 연도로 넓히면 상승한 해의 비율은 83%입니다. 연간 20% 넘게 떨어진 해는 2022년(-33%), 2008년(-42%), 2002년(-38%), 2001년(-33%), 2000년(-37%)로 모두 5번이었습니다.

월 수익률로 계산한 연간 변동성은 23.4%이고, 전체 기간 중 61%의 달이 상승으로 끝났습니다. 한 달 기준 가장 크게 오른 달은 1999년 12월(+25.0%), 가장 크게 내린 달은 1987년 10월(-27.0%)입니다.

주요 선진국 대형주 지수와 비슷한 변동성입니다. 통계적으로 한 해 수익률이 평균에서 위아래로 이 정도 흔들리는 것이 보통이라는 뜻입니다.

나스닥100은 나스닥 상장 기업 가운데 금융업을 뺀 시가총액 상위 100개로 만든 지수로, 1985년에 도입됐습니다. 미국 이외 국가 기업도 나스닥에 상장돼 있으면 편입될 수 있습니다.

매년 12월 정기 재구성 외에, 몇몇 종목 비중이 지나치게 커지면 특별 리밸런싱으로 비중을 낮추는 규칙이 있습니다. 국내 투자자가 가장 많이 사는 미국 지수 ETF(QQQ, TIGER 미국나스닥100)의 기초지수입니다.

국내에 상장된 ETF 가운데 이 지수 계열을 기초로 하는 상품은 12개(레버리지·인버스·커버드콜 등 변형 상품 4개 포함)입니다. 규모가 가장 큰 것은 TIGER 미국나스닥100(시가총액 12조 1,313억원)입니다.

변형 상품을 뺀 일반 추종 ETF의 총보수는 1Q 미국나스닥100 연 0.005%부터 TIGER 미국나스닥100(H) 연 0.070%까지 차이가 납니다. 같은 지수를 따르면 성과는 거의 같으므로, 보수와 거래량을 기준으로 고르는 것이 합리적입니다.

이름 끝에 (H)가 붙은 3개는 환헤지 상품으로, 원화 대비 USD 환율 변동을 막아 지수 수익률만 가져옵니다. 환헤지를 하지 않은 상품은 지수 수익률에 환율 변화가 더해집니다.

미국 시장에서는 QQQ, TQQQ 같은 ETF로 직접 투자할 수 있습니다. 해외 상장 ETF는 매매차익이 연 250만원 공제 후 22% 양도소득세 대상이고, 국내 상장 해외지수 ETF는 매매차익에 15.4% 배당소득세가 붙어 세금 구조가 다릅니다.